First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 10,50 auf EUR 11,90.

Zusammenfassung
Der Halbjahresbericht zeichnete sich durch ein besonders starkes Ergebnis im Segment Beauty aus. Angeführt wurde die Performance vom deutschen Kliniknetzwerk, das €31 Mio. Umsatz und eine EBIT-Marge von 28% beisteuerte – der höchste Wert der letzten drei Jahre. Das Unternehmen eröffnete seine 20. internationale Klinik in Bukarest, Rumänien und plant nun den Eintritt in den US-Markt. In der Zwischenzeit meldete Haemato ein Umsatzwachstum von 10 % und einen soliden Anstieg der EBIT-Marge auf 3,9% (H1/22: 3,6%), doch führten einmalige Ergebnis-Eliminierungen zu einem stagnierenden Gewinn im Segment Trade. Wir haben unsere Prognosen angehoben, um der besser als erwarteten Ertragsentwicklung Rechnung zu tragen. Unsere Empfehlung bleibt Kaufen mit einem Kursziel von €11,90 (zuvor: €10,50).