First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Knaus Tabbert AG (ISIN: DE000A2YN504) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 75,00 auf EUR 83,00.

Zusammenfassung
Wir heben unsere Prognose für 2023 im Vorfeld des für den 10. August geplanten Q2-Berichts an. Unsere sommerliche Exkursion nach Jandelsbrunn zum Capital Markets Day von KTA, und die jüngsten Marktdaten, untermauern unsere Zuversicht, dass die Ertragskadenz nach dem guten Q1 das ganze Jahr über stark bleiben wird. Der Produktionsmix ist mit Reisemobilen (Q1: 53% der Gesamteinheiten) gut ausgewogen, nachdem die schwierigen Lieferkettenprobleme in den Griff bekommen wurden. Darüber hinaus bestätigten die Fahrzeugzulassungsdaten für Juni weiterhin, dass KTA Marktanteile hinzugewinnt. Unsere aktualisierten Schätzungen stimmen nun auch mit dem mittelfristigen Umsatzziel des Unternehmens überein, das für 2027 einen Umsatz von €2 Mrd. vorsieht, und deuten auf ein neues Kursziel von €83 hin (zuvor: €75). Wir stufen KTA weiterhin mit Kaufen ein.