First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu CEL-SCI Corporation (ISIN: US1508376076) veröffentlicht. Analyst Christian Orquera bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von USD 8,40.
Zusammenfassung
CEL-SCI gab bekannt, dass das Unternehmen die Inbetriebnahme seiner US-Produktionsanlage für Multikine, seinen führenden Medikamentenkandidaten für fortgeschrittene primäre (neu diagnostizierte) Plattenepithelkarzinome des Kopfes und Halses (HNSCC), abgeschlossen hat. Wir gehen davon aus, dass das Unternehmen die anstehende Validierung der Anlage im ersten Halbjahr 2024 abschließen wird. Diese beiden Schritte sind für den Biologics License Application (BLA)-Zulassungsantrag des Medikamentenkandidaten entscheidend. CEL-SCI wartet derzeit auf die Bestätigung der britischen Zulassungsbehörde MHRA, dass sie einen bedingten Zulassungspfad für Multikine akzeptieren wird, wie es die kanadische Behörde bereits getan hat. Wir erwarten einen positiven Bescheid im ersten Halbjahr 2024, was die Einreichung des Antrags in Kanada und Großbritannien im zweiten Halbjahr 2024 ermöglichen würde. Diese Ereignisse werden ein wichtiger Katalysator für den Aktienkurs von CEL-SCI sein. Die Finanzergebnisse für das Geschäftsjahr 22/23 fielen in etwa wie erwartet aus. Am 13. Februar 2024 schloss das Unternehmen die Platzierung von 3,9 Mio. Aktien zu einem Preis von USD 2,00 pro Aktie ab, wodurch USD 7,75 Mio. eingenommen wurden und die Liquiditätsreichweite bis ins dritte Quartal 2024 verlängert wurde. Auf der Grundlage unveränderter Schätzungen ergibt unser Sum-of-the-Parts-Bewertungsmodell weiterhin ein Kursziel für CEL-SCI von USD 8,40. Wir halten an unserer Kaufempfehlung fest.
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