First Berlin Equity Research hat die Coverage von Cardiol Therapeutics Inc (ISIN: CA14161Y2006) aufgenommen. Das Rating von Analyst Christian Orquera ist BUY bei einem Kursziel von USD 3,60 (€3,30).
Zusammenfassung
Cardiol Therapeutics Inc. (Cardiol) ist ein Biotech-Unternehmen mit einer Produktpipeline im klinischen Stadium, die sich auf durch Entzündungsprozesse ausgelöste Herzerkrankungen konzentriert. Der führende orale Arzneimittelkandidat ist CardiolRx?, ein pharmazeutisch hergestelltes Präparat, dessen aktiver Wirkstoff Cannabidiol ist. Cannabidiol hat in mehreren präklinischen Studien starke entzündungshemmende, antifibrotische und herzschützende Eigenschaften gezeigt. Die Leitindikation von CardiolRx? ist die wiederkehrende Perikarditis (RP – Entzündung des Herzbeutels), für die das Unternehmen eine offene US-Pilotstudie der Phase II mit 25 Patienten durchführt. Das Unternehmen rechnet Anfang 2024 mit ersten Wirksamkeitsergebnissen, die einen wichtigen Meilenstein für Cardiol darstellen. Die zweite Indikation von CardiolRx? ist die akute Myokarditis (AM – Herzmuskelentzündung), für die derzeit eine internationale Phase-II-Studie mit 100 Patienten durchgeführt wird. Wir erwarten Wirksamkeitsergebnisse bis H2 2024. Beide Indikationen, RP und AM, würden CardiolRx? für den Orphan-Drug-Status in den USA und der EU qualifizieren, wodurch CardiolRx? nach der Zulassung eine siebenjährige Marktexklusivität erhalten könnte. Es gibt keine zugelassene Erstlinientherapie für RP und AM, und die Leistung der derzeitigen Standardbehandlung ist insbesondere bei lebensbedrohten Hochrisikopatienten schlecht. CardiolRx? hat das Potenzial, der neue Behandlungsstandard für RP und AM zu werden. Wir schätzen konservativ, dass CardiolRx? im Falle einer Zulassung einen Umsatz von >USD470 Mio. in RP in den USA und >USD960 Mio. in AM in den USA/EU erzielen könnte. Wir gehen davon aus, dass positive Phase-II-Daten von CardiolRx? in RP einen erheblichen Mehrwert für das Unternehmen schaffen und einen starken Anstieg des Aktienkurses auslösen werden. Wir beginnen die Coverage von Cardiol mit einem Buy-Rating und einem Kursziel von USD 3,60 (€ 3,30).
Stay In Touch