First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 34,00.

Zusammenfassung
2G Energy hat ihren Auftragseingang in Q4/23 um 28% J/J auf €47,5 Mio. gesteigert und damit die in Q3 (+12% J/J) eingetretene Trendwende eindrucksvoll fortgesetzt. Zusammen mit dem hohen Auftragsbestand Ende September 2023 von €195 Mio. ist dies eine sehr solide Grundlage für unsere 2024E Umsatzprognose von €211 Mio. beim Anlagenverkauf und von €398 Mio. insgesamt. Entsprechend hat 2G ihre Guidance für 2024 (Gesamtumsatz: bis zu €390 Mio. bei einer EBIT-Marge von 8,5% – 10,0%) bestätigt. 2G erwartet eine Fortsetzung der guten Auftragsentwicklung und hat die erstmals im November 2023 veröffentlichte Umsatzguidance für 2025 auf bis zu €450 Mio. erhöht (bisher: €390 Mio. – €430 Mio., FBe: €443 Mio.). 2G sollte in diesem und im nächsten Jahr jeweils zweistellig wachsen und dabei ihre EBIT-Marge ausdehnen. Nach dem Kursrückgang der letzten Monate halten wir die Aktie daher für attraktiv bewertet (2024 KGV: 16) und empfehlen sie bei einem unveränderten Kursziel von €34 zum Kauf.