First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 67,00 auf EUR 58,00.

Zusammenfassung
Der Sechsmonatsbericht spiegelt die schlechte Kursentwicklung der beiden börsennotierten Beteiligungen bis Ende Juni wider. Die Aktien der CR Capital AG brachen in H1/22 um 10% ein, während die M1 Kliniken-Aktie rund 31% verlor. Dies führte zu einem Rückgang des NAVPS von MPH um 19% auf €36,5 im ersten Halbjahr. Trotz der enttäuschenden Entwicklung der Aktien haben sich die Geschäfte von M1 und CR Capital im bisherigen Jahresverlauf gut entwickelt. M1 berichtete in H1 gute Behandlungszahlen, während CRC gute H1-Ergebnisse meldete und die Aktionäre mit einer erhöhten Dividendenausschüttung belohnte. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei, senken aber unser Kursziel auf €58 (vorher: €67), um den aktualisierten Bewertungsmodellen für M1 und CR Capital Rechnung zu tragen.