First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu ABO Wind AG (ISIN: DE0005760029) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 118,00.

Zusammenfassung
ABO Wind hat Umsatz und EBIT im ersten Halbjahr kräftig gesteigert. Der Umsatz erhöhte sich durch die deutlich ausgeweitete Bautätigkeit um 33% J/J auf €131 Mio. Das EBIT stieg um 15% auf €16,3 Mio. Der Nettogewinn blieb allerdings aufgrund deutlich höherer Zinsaufwendungen 7% hinter dem Vorjahreswert zurück und erreichte €8,9 Mio. Das Management hat seine Guidance (Nettogewinn von €22 Mio. – €26 Mio.) bestätigt. Üblicherweise ist das 2. Halbjahr saisonal deutlich stärker als das erste. Daher gehen wir weiterhin davon aus, dass ABO Wind ihre Guidance erreicht. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt auf Basis kaum veränderter Schätzungen weiterhin ein Kursziel von €118. Nach dem Kursrückgang in den letzten Monaten ist die Aktie wesentlich attraktiver bewertet bei unverändert guten kurz- und mittelfristigen Gewinnaussichten (KGV 2024E jetzt bei 17). Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung.