First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Verve Group SE (ISIN: SE0018538068) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 6,00.

Zusammenfassung
Die soliden Dreimonatszahlen wurden durch ein erneutes zweistelliges organisches Umsatzwachstum (16%) untermauert, während in der Telefonkonferenz die jüngsten Entwicklungen in der Werbebranche und die erste Guidance für 2025 ausführlich erörtert wurden. Das Unternehmen erhöht die Investitionen, um das künftige Wachstum anzukurbeln, und konzentriert sich dabei noch stärker auf KI und das Vertriebsteam der Agenturen, um bewährte Produkte besser zu nutzen. Gegenwind vom Markt war im ersten Quartal nicht zu spüren, aber die Geschäftsleitung räumte ein, dass die wirtschaftlichen Risiken in den USA einen Einfluss auf den ersten Ausblick für 2025 haben. Die digitale Werbung entwickelt sich weiter mit Trends, bei denen der Datenschutz im Vordergrund steht, und es könnte eine größere Umwälzung bevorstehen, da Google wieder im Fadenkreuz der Regulierungsbehörden steht. Wir gehen von einer vorübergehenden kurzfristigen Volatilität der Performance aus, sehen aber keinen Grund, den allgemeinen Optimismus bezüglich der Aussichten von Verve zu zügeln und bekräftigen unsere Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von €6 (Aufwärtspotenzial: 104%).