First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu swissnet AG (ISIN: CH0451123589) veröffentlicht. Analyst Christian Orquera bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 18,50.

Zusammenfassung
Die Swissnet Group (ehemals beaconsmind) hat angekündigt, dass sie über ihre Tochtergesellschaft Lokalee, die KI-gestützte Concierge-Dienste für das Gastgewerbe anbietet, in den marokkanischen Markt expandiert. Der Schritt wird durch eine Partnerschaft mit Aleph Hospitality, dem größten unabhängigen Hotelmanagement-Unternehmen im Nahen Osten und Afrika, ermöglicht. Die Plattform wird zuerst in die von Aleph verwalteten marokkanischen Hotels integriert. Im Laufe der Zeit plant Lokalee die Plattform auf das gesamte Aleph-Portfolio von über 30 Hotels in acht Ländern der Region auszuweiten. Der boomende Tourismussektor Marokkos mit 14,5 Mio. internationalen Besuchern im Jahr 2023 stellt eine vielversprechende Gelegenheit für Lokalee und die internationale Wachstumsstrategie der Swissnet Group dar. Die Partnerschaft mit Aleph untermauert den Ausblick von Swissnet für 2025, der ein starkes organisches Umsatzwachstum von ~40% vorsieht, wobei Umsatz und EBITDA voraussichtlich CHF~27,5 Mio. bzw. CHF~6,7 Mio. erreichen werden. Das Unternehmen hat vor kurzem bekannt gegeben, dass die wiederkehrenden Umsätze nun beeindruckende >75% des Geschäfts ausmachen, was das Unternehmen zuverlässiger macht. Angesichts dieser positiven Nachrichten sind wir der Meinung, dass das Management auf dem richtigen Weg ist, die versprochenen Ergebnisse zu liefern. Auf der Grundlage unveränderter Schätzungen bekräftigen wir unser Kursziel von €18,50 und unsere Kaufempfehlung.