First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Schloss Wachenheim AG (ISIN: DE0007229007) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 21,00 auf EUR 22,00.

Zusammenfassung
In Q3 22/23 stieg der Umsatz um 16,5 % auf €82,5 Mio. (Q3 21/22: €70,9 Mio.) und lag 10,1 % über unserer Prognose von €74,9 Mio. Das EBIT lag mit €0,9 Mio. in den schwarzen Zahlen (Q3 21/22: €-0,1 Mio.), verglichen mit unserer Erwartung eines leichten Verlusts. Das über den Erwartungen liegende Ergebnis ist darauf zurückzuführen, dass das Volumenwachstum (+1,9 %) trotz der Preiserhöhungen, die Schloss Wachenheim zur Deckung der höheren Rohstoff- und Energiekosten vornehmen musste, stabil blieb. Das Management hat die Prognose für das Gesamtjahr (Geschäftsjahresende: Juni) angehoben und erwartet nun einen Umsatzanstieg von 10 % (bisher: einen leichten Anstieg) und ein EBIT von €25 Mio. bis €27 Mio. (bisher: €20,5 Mio. bis 22,5 Mio.). Wir haben unsere eigenen Prognosen angehoben und sehen den fairen Wert der Aktie nun bei €22,00 (bisher: €21,00). Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei.