First Berlin Equity Research hat am 02.04.2025 die Coverage von Rakovina Therapeutics Inc. (ISIN: CA75103L1013/ Bloomberg: RKV CN) aufgenommen. Analyst Alexander Rihane stuft die Aktie mit einem BUY-Rating ein, bei einem Kursziel von CAD 0,40.

Zusammenfassung
Rakovina Therapeutics (Rakovina) ist ein vielversprechendes Biotech-Unternehmen in der präklinischen Phase, das sich ausschließlich auf DNA Damage Response (DDR) Reparatur-Wege konzentriert und mit Hilfe künstlicher Intelligenz (KI) Krebsmedikamente der nächsten Generation entwickelt. Rakovinas Leit-Programme zielen auf PARP und ATR ab, zwei in der Onkologie gut validierte Mechanismen. Das Zielmolekül PARP ist sehr gut erforscht und wurde bereits von den PARP-Inhibitoren der ersten Generation (PARPis) anderer Unternehmen genutzt, die seit 2014 auf dem Markt sind. Rakovinas PARPis der nächsten Generation sind darauf ausgelegt, die wichtigsten Einschränkungen der PARPis der ersten Generation zu überwinden – nämlich ihre schlechte Durchdringung der Blut-Hirn-Schranke und ihre hohe Toxizität -, indem sie das Potenzial für sicherere, wirksamere Behandlungen bieten, auch in Kombinationstherapien. Das Unternehmen strebt eine Lizenzvereinbarung für sein Leit-PARP-Inhibitorprogramm in der präklinischen Phase in H2/25 (FBe: H1/26) an, gefolgt von seiner ATR-Inhibitorreihe (FBe: H2/26). Für den PARPi-Markt wird ein Wachstum von USD4 Mrd. im Jahr 2024 auf USD16 Mrd. bis 2034 prognostiziert (~15% CAGR), und DDR zieht starke Transaktionsaktivitäten an – etwa USD4,4 Mrd. in jüngsten Lizenzpartnerschaften im präklinischen oder frühen klinischen Stadium. Rakovina ist in einem Bereich mit nachgewiesenem Interesse der Big Pharma gut positioniert. Angesichts der fokussierten Pipeline des Unternehmens, des kurzfristigen Deal-Potenzials und des relativ risikoarmen Profils innerhalb des Biotech-Sektors nehmen wir die Coverage von Rakovina mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von CAD 0,40 auf.