First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 28,00.

Zusammenfassung
Der geprüfte Geschäftsbericht 2024 bestätigte die vorläufigen Zahlen und zeigte durchweg gute Ergebnisse, wobei das EBIT unsere Prognose um 13% übertraf. Der Konzernumsatz übertraf €339 Mio. (+7% J/J) und umfasste €92 Mio. Umsatz im Beauty-Segment (+30%) sowie einen Umsatz von €247 Mio. im Handel (+1%). Die KPIs des ersten Quartals bauten auf der positiven Geschäftsdynamik des letzten Jahres auf, mit einem Anstieg des Konzernumsatzes um 10% J/J auf €93 Mio. Angeführt wurde diese Entwicklung von einem Umsatzanstieg von 4% J/J auf €26 Mio. im Beauty-Segment, der zu einem Anstieg des Segment-EBIT um 24% J/J auf €7 Mio. führte. Das Unternehmen wird der Hauptversammlung im Sommer erneut eine Dividende von €0,50 vorschlagen. Die Geschäftsleitung von M1 strebt für 2025 eine weitere Expansion im In- und Ausland an und bestätigte auch, dass das Unternehmen nicht von den aktuellen geopolitischen Unruhen betroffen ist. Dies untermauert unsere Ansicht, dass das Geschäft von M1 mit erschwinglichen Injektionsmitteln so aufgebaut ist, dass es auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten gut entwickelt, und wir behalten unsere Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von €28 bei (93% Aufwärtspotenzial).