First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 35,00.

Zusammenfassung
Der Sechsmonatsbericht bestätigte die vorläufigen Zahlen und ermöglichte einen genaueren Blick auf die sich verbessernde Kostenstruktur von Haemato. Das Unternehmen ist mit einer erheblich geringeren Mitarbeiterzahl (~50%) als vor einem Jahr deutlich schlanker geworden, und die Bruttomarge blieb dank eines erneut guten Beitrags des Segments Lifestyle & Aesthetics (€24 Mio. Umsatz in H1) mit 10% erfreulich zweistellig. Wenn das Unternehmen diese Geschäftsformel beibehalten kann, wird sich Haemato von seinem Erbe als Parallelimporteur mit niedrigen Margen wegbewegen. Unsere Empfehlung bleibt Kaufen mit einem unveränderten Kursziel von €35.