First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Deutsche Rohstoff AG (ISIN: DE000A0XYG76) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 125,00 auf EUR 135,00.

Zusammenfassung
DRAG hat ihre Prognose für 2026 aufgrund eines erneuten Anstiegs des Ölpreises angehoben. Die neue Umsatzprognose von €340 Mio. bis €360 Mio. liegt 12,9% über der bisherigen Basisprognose von €300 Mio. bis €320 Mio., während die EBITDA-Prognose nun bei €420 Mio. bis €440 Mio. liegt– ein Anstieg um 10,2% gegenüber der bisherigen Basisprognose von €380 Mio. bis €400 Mio. Die neue Prognose geht von einem durchschnittlichen WTI-Ölpreis von USD95/Barrel für November und Dezember 2026 sowie von USD88/Barrel für das Gesamtjahr aus. Die bisherige Basisszenario-Prognose von DRAG für 2026 basierte auf USD75/Barrel. Unsere Prognosen und unser Kursziel basieren auf den aktuellen Terminkurven für Öl, Gas und Erdgasflüssigkeiten. Mit fast USD101 liegt das durchschnittliche Niveau der Öl-Terminkurve für das 4. Quartal 2026 um 18,2% höher als zum Zeitpunkt unserer letzten Analyse vom 26. August. Der entsprechende Wert für das Geschäftsjahr 2027 liegt mit USD89,69 um 18,8% höher. Wir haben unser Kursziel auf €135 (zuvor: €125) angehoben und behalten unsere Kaufempfehlung bei (Aufwärtspotenzial: 50%).