First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu clearvise AG (ISIN: DE000A1EWXA4) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 3,70.

Zusammenfassung
Pelion Green Future hat letzte Woche den mehrheitlichen Verkauf der Tion Renewables AG an das norwegische Unternehmen EQT Active Core Infrastructure bekanntgegeben, das plant, Tion von der Börse zu nehmen. Tion hält einen Anteil von 18,4% an clearvise. EQT gab bekannt, dass das Memorandum of Understanding (MoU) mit clearvise nicht wie ursprünglich beabsichtigt umgesetzt wird. Daraufhin hat clearvise das MoU, das die Übernahme des Tion-Grünstromportfolios (158 MW) beinhaltete, gekündigt. Damit findet der große Wachstumssprung nicht statt. clearvises Wachstumsstrategie ist aber weiterhin intakt. Mit einem Grünstromportfolio von gut 300 MW und einer aktiven Wind- und PV-Projektpipeline von derzeit knapp 450 MW halten wir clearvises Ausbauziel von 1.000 MW bis 2025 (750 MW operative Erzeugungskapazität und 250 MW gesicherte Pipeline) weiterhin für gut erreichbar. Da wir das Tion-Portfolio bisher nicht in unser Wachstumsmodell integriert haben, ändern sich unsere Schätzungen und die Bewertung von clearvise nicht. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt weiterhin ein Kursziel von €3,70. EQTs Plan, Tion von der Börse zu nehmen, könnte auch bei clearvise Übernahmespekulationen auslösen, denn mit der Tion-Übernahme ist EQT mit ca. 18% größter Aktionär von clearvise. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung.