First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Cardiol Therapeutics Inc. (ISIN: CA14161Y2006) veröffentlicht. Analyst Christian Orquera bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von USD 8,50.

Zusammenfassung
Cardiol Therapeutics (Cardiol) hat den Beginn einer klinischen Studie der Phase II/III zu seinem Entwicklungsprogramm CardiolRx für die Behandlung von rezidivierender Perikarditis (RP) bekannt gegeben. Die neue zulassungsrelevante Studie, MAVERIC-2, zielt auf eine Untergruppe von RP-Patienten ab, die eine Interleukin-1 (IL-1)-Blocker-Therapie (d. h. eine Drittlinientherapie mit ARCALYST/Rilonacept oder KINERET/Anakinra) abgesetzt haben. MAVERIC-2 zielt auf den wachsenden Anteil der Patienten ab, bei denen es nach Absetzen der IL-1-Blocker zu einem Wiederauftreten der Perikarditis kommt (bis zu 75 % Wiederauftretensrate). CardiolRx stellt eine potenziell wirksame, patientenfreundlichere und kostengünstige Behandlungsalternative für diese Patienten dar, die eine Abhängigkeit von IL-1-Blockern aufweisen. Angesichts des hohen ungedeckten medizinischen Bedarfs in dieser Patientengruppe könnte MAVERIC-2 einen potenziell schnelleren Weg zur Zulassung bieten. Wichtig ist, dass MAVERIC-2 gleichzeitig mit der von Cardiol geplanten MAVERIC-3-Studie durchgeführt wird, ohne dass sich dies negativ auf den Zeitplan der Studie auswirkt, und dass die Studie das Potenzial hat, den adressierbaren Markt von einer reinen Zweitlinienbehandlung (MAVERIC-3) auf eine Zweit- und Drittlinientherapie zu erweitern. Das Unternehmen hat vor kurzem eine Kapitalerhöhung von USD 15,5 Mio. abgeschlossen, um die neue Studie und den laufenden Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Der nächste wichtige Meilenstein wird die Präsentation der vollständigen klinischen Daten aus der Phase-II-Studie MAVERIC-Pilot im Rahmen einer mündlichen Präsentation auf der American Heart Association Scientific Sessions am 18. November 2024 sein. Wir haben unser SOTP-Bewertungsmodell aktualisiert, das weiterhin ein Kursziel von USD 8,50 ergibt. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung.