First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu beaconsmind AG (ISIN: CH0451123589) veröffentlicht. Analyst Christian Orquera bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 14,50 auf EUR 18,50.

Zusammenfassung
Am 19. November 2024 gab beaconsmind die Übernahme des Informations- und Kommunikationstechnologie (ICT)-Dienstleisters Swissnet AG und des in Dubai ansässigen Traveltech-Spezialisten Lokalee für einen Gesamtbetrag von CHF21,3 Mio. bekannt, der durch Aktien, ein Verkäuferdarlehen und Barmittel finanziert wird. Der Abschluss der Transaktion wird bis Januar 2025 erwartet. Beaconsmind hat kürzlich die Integration von fünf akquirierten Unternehmen abgeschlossen, deren Vollkonsolidierung im Jahr 2024 das operative und finanzielle Fundament des Unternehmens in Vorbereitung auf den nächsten Wachstumsschritt gestärkt hat. Diese Transaktion steht im Einklang mit der strategischen Entwicklung von Beaconsmind, die Synergien über Kundenstämme, Technologien und Märkte hinweg nutzt, um einen international führenden digitalen Infrastruktur- und SaaS-Anbieter aufzubauen. Das Unternehmen erhält die KI-Fähigkeiten von Lokalee, die es gruppenweit nutzen kann, sowie einen direkten Zugang zur wachstumsstarken MENA-Region. Beaconsmind wird den neuen Firmennamen Swissnet Group annehmen, um von seiner starken Marke zu profitieren und um ein signifikantes Wachstum bei Umsatz, EBITDA und freiem Cashflow zu erzielen, das von einem erweiterten Managementteam getragen wird. Das Management erwartet für 2025 einen Gruppenumsatz von CHF27,5 Mio. und ein EBITDA von CHF6,7 Mio. (Marge: 24,6%). Die neue Swissnet Gruppe wird gut positioniert sein, um eine breite Palette attraktiver ICT-, Traveltech- und Customer-Engagement-Lösungen für verschiedene Branchen, darunter das Gastgewerbe und den Einzelhandel, anzubieten. Wir haben unsere Finanzprognosen für 2025 und die Folgejahre angepasst. Unser DCF-Modell führt zu einem Kursziel von €18,50 (vorher €14,50). Wir halten an unserer Kaufempfehlung fest.