First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu ABO Energy KGaA (ISIN: DE0005760029) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 97,00.

Zusammenfassung
ABO Energy hat in H1 einen Nettogewinn von €9,6 Mio. erwirtschaftet. Damit liegt das Unternehmen zwar 16% unter dem Vorjahreswert, allerdings sollten ein starkes Projektgeschäft in H2 und Kostensenkungen aufgrund bereits vorgenommener strategischer Anpassungen dazu führen, dass der H2-Nettogewinn deutlich höher ausfällt. Besonders im dynamisch wachsenden deutschen Markt verfügt ABO Energy über eine qualitativ sehr hochwertige Projektpipeline mit 514 MW in der Bauphase und 829 MW an genehmigten Projekten. Das Management hat die Nettoergebnis-Guidance für 2025 von €29 Mio. bis €39 Mio. bestätigt. Wir halten an unserer Jahresnettoergebnisschätzung von knapp €32 Mio. fest. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt weiterhin ein Kursziel von €97. Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung (Kurspotenzial: >170%).