First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 34,00 auf EUR 35,00.

Zusammenfassung
2G Energy hat ihren Auftragseingang in Q4/24 um 37% auf €65 Mio. gesteigert. Damit hat 2G 2024 einen Rekordauftragseingang von €239 Mio. verzeichnet und den Vorjahreswert von €167 Mio. um 43% übertroffen. Für 2024 hat das Unternehmen seine Umsatzguidance auf €370 Mio. bis €380 Mio. verengt (bisher: €360 Mio.- €390 Mio.). Wir bestätigen unsere 2024 Umsatzschätzung von €374 Mio. Die Visibilität der Umsatzgenerierung hat sich mit der Bekanntgabe einer ersten Umsatzguidance für 2026 weiter erhöht. 2G rechnet 2026 mit einem Umsatz in einer Bandbreite von €440 Mio. bis €490 Mio. Wir sehen für 2026 noch höheres Absatzpotenzial und bleiben bei unserer Schätzung von €510 Mio. (+15% J/J). Die Umsatzguidance für 2025 hat 2G bestätigt (€430 Mio. – €450 Mio.). Wir halten an unserer Umsatzschätzung für 2025 von €444 Mio. (+19% J/J) fest. Der hohe Auftragseingang, die fortscheitende Internationalisierung des Geschäfts und die Ausweitung der Produktpalette (Großwärmepumpen, Demand-Response-Motor) sehen wir als sehr gute Grundlage für kräftiges profitables Wachstum im laufenden und im kommenden Jahr. Der Aktienkurs ist zuletzt angesprungen, aber wir halten das Wachstumspotenzial weiterhin für nur ansatzweise eingepreist (Kurspotenzial: fast 40%). Wir erhöhen unser Kursziel von €34 auf €35 und bekräftigen unsere Kaufempfehlung.