First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal stuft die Aktie auf ADD herab und bestätigt sein Kursziel von EUR 35,00.

Zusammenfassung
2G Energy hat Q1-KPIs vorgelegt. Die Gesamtleistung stieg um 10% J/J auf €84,6 Mio. und belegt, dass das Unternehmen sich weiter auf dem Wachstumspfad befindet. Da aufgrund kundenseitiger Verzögerungen in Osteuropa zahlreiche Projekte noch nicht schlussgerechnet werden konnten, blieb der Umsatz stabil und das EBIT verringerte sich von €0,9 Mio. auf €-3,3 Mio. Dieser temporäre Effekt sollte bereits in Q2 weitgehend ausgebügelt sein. Entsprechend bestätigte das Management die Guidance für 2025. Bei unveränderten Schätzungen führt ein aktualisiertes DCF-Modell weiterhin zu einem Kursziel von €35. Nach dem kräftigen Kursanstieg um fast 40% seit April stufen wir das Rating von Kaufen auf Hinzufügen herab, da das Kurspotenzial nunmehr nur noch 12% beträgt.