First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal stuft die Aktie auf BUY herauf und erhöht das Kursziel von EUR 38,00 auf EUR 44,00.

Zusammenfassung
2G Energys vorläufiger Umsatz wuchs 2025 um 6% J/J auf €398 Mio. Der Umsatz lag damit am oberen Ende der revidierten Guidance und 2% über unserer Schätzung. Das Management erwartet kurzfristig den Auftragseingang für mehrere große Datencenterprojekte und hat die Guidance für 2026 bestätigt. Wir sehen alle Wachstumstreiber (Datencenter, deutsche Gasreservekraftwerkeausschreibungen, deutscher Biogasmarkt, Ukraine, große Wärmepumpen) als intakt an. Ein hoher Erdgaspreis ist aus unserer Sicht keine Wachstumsbremse für 2G. Wir haben unsere mittel- und langfristigen Margenschätzungen leicht erhöht, um zukünftige Skalenvorteile und 2Gs steigende Preissetzungsmacht stärker zu berücksichtigen. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt ein neues Kursziel von €44 (bisher: €38). Wir stufen die Aktie von Hinzufügen auf Kaufen hoch, da das Kurspotenzial mit 26% nunmehr über unserer 25%-Schwelle liegt.