First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Cantourage Group SE (ISIN: DE000A3DSV01) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 11,00.

Zusammenfassung
Die Cantourage Geschäftsführung arbeitet daran, die Finanzberichterstattung zu stärken und zu straffen, um die Transparenz hinsichtlich der operativen Leistung zu verbessern. Im Rahmen dieser Entwicklung hat der MedCan-Spezialist eine erste Jahresprognose veröffentlicht, die einen Umsatz von €85 Mio. bis €95 Mio. und ein AEBITDA von €10 Mio. bis €12 Mio. vorsieht. Diese neue Guidance schließt eine wichtige Lücke in der Vorhersehbarkeit, insbesondere nachdem die Kennzahlen des zweiten Quartals eine dramatische Verschiebung im Umsatzmix offenbarten, da Produkte aus Deutschland mit geringeren Margen bewusst zugunsten der Ertragsqualität reduziert wurden. Wir haben FBe nun auf den Mittelwert der Prognose neu kalibriert und dabei unsere Umsatzannahmen gesenkt, während wir die Ergebnisannahmen weitgehend unverändert gelassen haben. Die daraus resultierenden Modelländerungen haben nur geringfügige Auswirkungen auf die Bewertung, und unser Kursziel von €11 bleibt unverändert (88% Aufwärtspotenzial). Wir behalten unsere Kaufempfehlung für Cantourage bei.