First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 37,00.

Zusammenfassung
Wie erwartet wurde die Performance im ersten Halbjahr durch den starken Wertverlust der Beteiligung an CR Energy beeinträchtigt. CRE leitete im Juni ein vorläufiges Insolvenzverfahren ein, was zu einem Einbruch des Aktienkurses um 87% führte. Das Geschäft mit der anderen Kernbeteiligung, der M1 Kliniken AG, entwickelt sich hingegen weiterhin gut. Der Lifestyle- und Beauty-Spezialist verzeichnete für den Zeitraum Januar bis Juni erneut eine starke Performance mit einem Gewinnwachstum von über 20% gegenüber dem Vorjahr, dank eines starken Anstiegs der Margen im Beauty-Segment. Die Hauptversammlung hat kürzlich die Dividende von €1,20 für die MPH-Aktionäre genehmigt. Die Abschreibung von CRE war hart, aber die Aussichten für M1 sind ausgezeichnet. Das kürzlich gestraffte Klinikportfolio von M1 dürfte die Margen in Zukunft noch weiter steigern. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung und unser Kursziel von €37 (Aufwärtspotenzial: 96%).