First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu PNE AG (ISIN: DE000A0JBPG2) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 19,00.

Zusammenfassung
Die PNE AG hat ihre Q2-Zahlen veröffentlicht und eine Telefonkonferenz abgehalten. Obwohl die Zahlen für das zweite Quartal etwas schwächer als erwartet ausfielen (EBITDA von €1,1 Mio. gegenüber FBe: €5,2 Mio.), sehen wir PNE auf gutem Weg, die Guidance für 2025 von €70 Mio. bis €110 Mio. zu erreichen, da das Unternehmen im zweiten Halbjahr Meilensteinzahlungen und Projektverkäufe anstrebt. Die Bautätigkeit war hoch: Ende des ersten Halbjahres befanden sich 14 Windparks (282 MW) im Bau. Darüber hinaus erhielt PNE im ersten Halbjahr neue Genehmigungen für Onshore-Wind- und PV-Anlagen mit einer Gesamtleistung von 489 MW. Das Unternehmen erweiterte sein eigenes Anlagenportfolio um 65 MW auf 491 MW. Basierend auf unseren unveränderten Konzern-Prognosen ergibt eine aktualisierte Sum-of-the-Parts-Bewertung weiterhin ein Kursziel von €19. Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung. Aufwärtspotenzial: 35%.