First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu urban-gro, Inc. (ISIN: US91704K2024) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von USD 4,70 auf USD 2,30.

Zusammenfassung
urban-gro hat eine Handvoll Aufträge von Fogo de Ch?o bekannt gegeben. Der Gastronom setzt die Expansion seiner brasilianischen Restaurantkette fort und hat den Design-Build-Spezialisten erneut mit dem Bau von drei neuen Steakhäusern beauftragt. Nach einem äußerst schwierigen Jahr 2024 hat sich der Nachrichtenfluss in diesem Jahr deutlich verbessert, aber das Unternehmen hat immer noch Nachholbedarf bei seinen SEC-Filings (2024 10-K). Die kürzlich veröffentlichten Ergebnisse für Q3/24 waren besonders schwach und zeigten einen 50%igen Umsatzrückgang. Daher haben wir unsere Prognosen gesenkt, bis das Aufwärtspotenzial des umstrukturierten Geschäftsdeutlich sichtbar wird. Unser rekalibriertes DCF-Modell weist auf einen fairen Wert von $2,30 pro Aktie hin (zuvor: $4,70), was einem Aufwärtspotenzial von 400% entspricht, und wir glauben, dass die schmerzvolle Transition den Weg zum lang erwarteten Turnaround geebnet hat. Unsere Empfehlung bleibt Kaufen.