First Berlin Equity Research hat am 16.01.2025 die Coverage von Medigene AG (ISIN: DE000A40ESG2 / Bloomberg: MDG1 GR) aufgenommen. Analyst Christian Orquera stuft die Aktie mit einem BUY-Rating ein, bei einem Kursziel von EUR 3,80.

Zusammenfassung
Die Medigene AG ist ein immunonkologisches Plattformunternehmen, das sich der Entwicklung von T-Zell-Rezeptor (TCR)-gesteuerten Therapien widmet, die gezielt Tumorzellen angreifen, um Krebs effektiv zu beseitigen, ohne gesundes Gewebe zu schädigen. TCRs sind spezielle Proteine auf der Oberfläche von T-Zellen (einer Art von Immunzellen), die wie ?Scanner? funktionieren, indem sie bestimmte Marker (Antigene) auf Krebszellen erkennen und an diese binden. Das Unternehmen nutzt seine hochmoderne End-to-End-Technologieplattform, um optimale 3S (sensitive, spezifische und sichere) TCRs mit einzigartigen und unverwechselbaren Eigenschaften zu erzeugen. Diese können in verschiedenen therapeutischen Modalitäten eingesetzt werden, wie z.B. in standardisierten TCR-gesteuerten T-Zell-Engager-Therapien (TCR-TCEs), standardisierten TCR-Therapien mit natürlichen Killerzellen und autologen T-Zell-Rezeptor-gesteuerten T-Zell-Therapien (TCR-T), sowohl für die eigene Produktpipeline von Medigene als auch für externe Partnerschaften. Starke strategische Partnerschaften mit hochkarätigen Unternehmen wie BioNTech, Regeneron und WuXi Biologics (WuXi) validieren die Technologie von Medigene, erweitern die Pipeline und ermöglichen den Zugang zu zusätzlichen finanziellen Ressourcen. Die jüngste Partnerschaft mit WuXi führte zur gemeinsamen Entwicklung von MDG 3010, einer neuen TCR-TCE-Therapie für solide Tumore, die auf das gut validierte KRAS G12V Neoantigen abzielt. TCR-TCE-Programme stoßen bei großen Pharmaunternehmen auf reges Interesse, was zu lukrativen Lizenzvereinbarungen im Frühstadium führt (z.B. Candid, GSK oder Almirall). Medigene plant, den Grundsatzbeweis (Proof-of-Principle) für MDG 3010 bis Ende 2025 zu erbringen, was kurz darauf zu einer Lizenzvereinbarung führen könnte. Wir beginnen die Coverage von Medigene mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von € 3,80.