First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu clearvise AG (ISIN: DE000A1EWXA4) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 3,10 auf EUR 2,90.

Zusammenfassung
clearvise hat 9M-Zahlen vorgelegt, die im Rahmen unserer Erwartungen liegen. Der Umsatz betrug €27,5 Mio., und das bereinigte EBITDA belief sich auf €18,5 Mio. Beide Werte liegen deutlich unter den Vorjahreszahlen, da clearvise letztes Jahr ihre finnischen Windparks verkauft hat. Das Unternehmen hat seine Guidance für das laufende Jahr bestätigt. Wegen bisher schwacher Windverhältnisse in Q4 senken wir unsere Schätzungen für 2024E. Aufgrund des Erwerbs des PV-Parks Wolfsgarten (43 MWp) im Mai, des für Ende des Jahres erwarteten Netzanschluss des PV-Parks Chassiecq (36 MWp), des Markteintritts in Italien (drei PV-Projekte mit zusammen 30 MWp) sowie des Erwerbs einer Mehrheitsbeteiligung (70%) an einem genehmigten französischen PV-Projekt (70 MWp) im Oktober sehen wir unsere Wachstumsprognosen für die kommenden Jahre bestätigt. Dagegen haben wir unsere mittelfristigen Prognosen etwas gesenkt, um die gegenwärtig geringe Visibilität der zukünftigen deutschen Energiepolitik zu berücksichtigen. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt ein neues Kursziel von €2,90 (bisher: €3,10). Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung.