First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Deutsche Rohstoff AG (ISIN: DE000A0XYG76) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 44,00 auf EUR 50,00.

Zusammenfassung
Die DRAG hat die Basisguidance für Umsatz und EBITDA für 2023 um 20,6% bzw. 16,7% und für 2024 um 11,1% bzw. 10,9% angehoben. Die neue Guidance aktualisiert die Zahlen des Geschäftsberichts von Ende April. Die Anhebung der Guidance ist auf die besser als erwartete Produktion von zehn Occidental JV-Bohrungen, die im Mai in Betrieb genommen wurden (was für die am 31. Oktober anstehenden Ergebnisse für das dritte Quartal vielversprechend ist), auf den Anstieg des Ölpreises seit Ende August und auf eine kürzlich erfolgte Refinanzierung von Anleihen zurückzuführen. Die über den Erwartungen liegende Rentabilität und die Refinanzierung der Anleihe haben der DRAG den finanziellen Spielraum gegeben, ihre Beteiligung an den sechs kürzlich gebohrten Bohrungen von 1876 Resources zu erhöhen und den Produktionsbeginn von vier dieser Bohrungen vorzuziehen. Wir haben unsere Prognosen und unser Kursziel nach oben korrigiert, um den höher als von uns zuvor modellierten Volumen und Preisen Rechnung zu tragen, und sehen den fairen Wert der DRAG-Aktie nun bei €50,00 (zuvor: €44,00). Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei.