First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 33,00 auf EUR 34,00.

Zusammenfassung
Das Sechsmonatsbericht lag nahe an unseren Prognosen und verdeutlichte die schlankere operative Kostenstruktur des Unternehmens. Dies trug dazu bei, den Margendruck im Segment Specialty Pharma auszugleichen, der durch regulatorischen Gegenwind im Jahr 2023 verursacht wurde. Der Umsatz stieg von Januar bis Juni um 10% J/J, und das EBIT stieg sogar noch stärker (+20 %). Das Segment Lifestyle & Aesthetics (L&A) war weiterhin das Zugpferd des Unternehmens und trug rund zwei Drittel zum gesamten Bruttogewinn bei. Das Management bestätigte die EBIT-Guidance für 2023 in Höhe von €6 Mio. bis €8 Mio. und wird die von der Hauptversammlung im Juli beschlossene Dividende von €1,20 Euro je Aktie (Vorjahr: €1,10 Euro) an die Aktionäre auszahlen. Wir stufen Haemato weiterhin mit Kaufen bei einem Kursziel von €34 ein.