First Berlin – Pharming Group NV Research Update (18.01.2018)

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Pharming Group NV (ISIN: NL0010391025) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 1,70 auf EUR 1,90.

Zusammenfassung
Die FDA hat verkündet, dass sie eine Entscheidung bezüglich der Zulassung von Ruconest für die Prophylaxe von hereditärem Angioödem (HAE) bis 21. September treffen wird. Infolge dieser Nachricht verlegen wir unsere Prognose der ersten Umsätze in der Prophylaxe nach der Zulassung von 2019 auf Q4 2018 vor. Darüber hinaus haben wir die zukünftigen Umsätze in der Prophylaxe zu einem niedrigeren Satz als bisher eskomptiert, um die höhere Zulassungswahrscheinlichkeit zu berücksichtigen. Wir sehen den fairen Wert der Aktie nunmehr bei €1,90 (vorher: €1,70). Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei.